Fondavgiftens effekt på pensionen
En fondavgift på någon enstaka procentenhet låter inte som mycket i sig. Problemet är att den dras varje år, oavsett hur börsen går, och att pensionssparande ofta pågår i decennier. Här går vi igenom hur premiepensionens avgifter skiljer sig från vanliga fondavgifter, och vad skillnaden faktiskt kan betyda över tid.
Vad fondavgiften faktiskt är
Fondavgiften dras löpande direkt ur fondens förmögenhet, inte som en separat faktura du betalar själv. Det gör den lätt att missa, men effekten är densamma oavsett: pengarna som går till avgiften är pengar som annars hade stannat kvar och fortsatt växa. Pensionsmyndigheten skriver i sin egen genomgång av avgifter att fondernas kostnader har stor betydelse för hur pensionssparandet utvecklas över tid, just för att avgiften dras oavsett om fonden går bra eller dåligt det året.
Premiepensionens rabatterade avgifter
Den del av den allmänna pensionen som heter premiepension förvaltas via Pensionsmyndighetens eget fondtorg, där myndigheten förhandlat fram lägre avgifter än vad samma fonder ofta kostar på den öppna marknaden. Sedan den 1 april 2021 gäller dessutom ett takbelopp: en aktiefond får kosta högst 0,68 procent, en blandfond eller generationsfond högst 0,44 procent och en räntefond högst 0,35 procent, enligt Pensionsmyndighetens egen sammanställning av avgifter och rabatter inom premiepensionen.
Vanliga fonder utanför premiepensionens fondtorg har inget motsvarande tak. Där är det du själv som behöver jämföra avgiften mellan olika alternativ, eftersom skillnaden mellan en billig och en dyr fond annars lätt passerar obemärkt.
Snabbfakta: fondavgift och pension
- Dras löpande ur fondens värde, oavsett avkastning
- Premiepensionens fondtorg: takbelopp 0,35–0,68 procent beroende på fondtyp
- Riktmärke för en låg avgift: cirka 0,2 procent i en global aktieindexfond
- Effekten av avgiften ökar ju längre sparandet pågår
Vill du se hur din pension är fördelad mellan olika delar?
Pensionera ger dig en kostnadsfri överblick över hela pensionen, inklusive fonder och avgifter.
Räkneexempel: skillnaden över 30 år
Finansinspektionen har räknat på hur mycket olika avgiftsnivåer äter av ett sparande över tid. I deras jämförelsetal ligger en global indexfond med 0,35 procent i årsavgift på totalt cirka 84 431 kronor i sammanlagda avgifter över 30 år, medan en aktivt förvaltad global fond med 1,25 procent i årsavgift landar på cirka 301 538 kronor under samma period. Det är ett beräkningsexempel utifrån Finansinspektionens egna antaganden om sparbelopp och tidsperiod, inte en prognos för vad just ditt sparande kommer att kosta – men det visar tydligt att skillnaden i procentenheter växer till betydligt större kronbelopp när tidshorisonten är lång, vilket den ofta är i pensionssparande.
Pensionsmyndigheten beskriver samma mekanism på sitt eget sätt: sparandet minskar betydligt mer av en avgift på 0,4 procent än av en avgift på 0,2 procent, trots att skillnaden i procentenheter ser liten ut vid en första anblick.
Så hittar du en låg avgift
Pensionsmyndigheten använder 0,2 procent i en global aktieindexfond som ett riktmärke för vad som räknas som en låg avgift inom premiepensionen. Ligger avgiften klart över det är det värt att fråga sig vad den högre kostnaden faktiskt köper, i form av aktiv förvaltning eller en särskild inriktning, och om det motiverar den extra kostnaden över hela sparhorisonten. För sparande utanför premiepensionen gäller samma princip: jämför avgiften mellan liknande fonder innan du väljer, snarare än att bara se till fondens namn eller senaste års utveckling.
Vanliga frågor
Vad räknas som en låg fondavgift i pensionssparande?
Pensionsmyndigheten använder cirka 0,2 procent i en global aktieindexfond som riktmärke för en låg avgift.
Är fonder på premiepensionens fondtorg billigare än vanliga fonder?
Ofta, ja. Pensionsmyndigheten har förhandlat fram rabatterade avgifter, och sedan april 2021 gäller dessutom takbelopp beroende på fondtyp.
Hur mycket kan avgiften kosta över 30 år?
Enligt Finansinspektionens jämförelsetal kan skillnaden mellan en avgift på 0,35 procent och en avgift på 1,25 procent motsvara omkring 217 000 kronor i sammanlagda avgifter över 30 år, i deras räkneexempel.
Varför spelar avgiften större roll i just pensionssparande?
Eftersom pensionssparande ofta pågår i decennier hinner även en liten skillnad i årlig avgift växa till ett betydligt kronbelopp.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Investeringar kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet.
