Uppdaterad 15 juni 2026 · Faktagranskad mot Finansinspektionen och EU-förordning 2020/1503

Risker med P2P-lån – kreditrisk, likviditet och plattformsrisk

När du investerar i P2P-lån lånar du ut pengar direkt till en låntagare via en plattform, inte till en bank. Det innebär att du själv bär flera typer av risk som en vanlig bankinsättning inte har. Här går vi igenom kreditrisk, likviditetsrisk, plattformsrisk och varför den statliga insättningsgarantin normalt inte gäller.

Kreditrisk – låntagaren betalar inte

Den mest grundläggande risken med P2P-lån är kreditrisken: att låntagaren helt eller delvis uteblir med återbetalningen. Plattformen förmedlar matchningen mellan dig som investerare och låntagaren, men bär enligt Finansinspektionens beskrivning av gräsrotsfinansiering inte risken i de lån som förmedlas. Den risken ligger i stället på dig som valt att finansiera lånet. Kreditförluster är därför inte ett osannolikt undantag utan en del av kalkylen för den som investerar i lånebaserad gräsrotsfinansiering, oavsett hur noga plattformen sköter sin kreditprövning.

Likviditetsrisk – kapitalet är bundet

När du investerar i ett lån binder du normalt kapitalet under hela löptiden. Vissa plattformar erbjuder en andrahandsmarknad där du kan sälja din andel till en annan investerare i förtid, men det förutsätter att någon vill köpa och kan innebära en avgift eller ett lägre pris än det du ursprungligen betalade. Finns ingen fungerande köpare får du vänta ut löptiden. Räkna därför inte med att kunna ta ut pengarna i förtid, även om plattformen har en andrahandsmarknad i sitt utbud.

Plattformsrisk – om bolaget upphör

Utöver risken hos den enskilda låntagaren finns en risk kopplad till plattformen själv: hur bolaget sköts, finansieras och drivs över tid. Vad som konkret händer med löpande krediter om en plattform upphör med sin verksamhet beror på hur just den plattformen är strukturerad och vilka avtal som reglerar förvaltningen av lånen. Det är inte samma sak för alla aktörer på marknaden. Läs igenom villkoren hos den specifika plattform du överväger, snarare än att utgå från att skyddet ser likadant ut överallt.

Ingen insättningsgaranti

Ett vanligt missförstånd är att jämföra P2P-sparande med ett bankkonto. SaveLend skriver till exempel uttryckligen i sina egna vanliga frågor att kapital investerat via SaveLend Fast inte omfattas av den statliga insättningsgarantin. Det skiljer sig från ett vanligt sparkonto hos en bank, där insättningsgarantin normalt skyddar en del av behållningen om banken går i konkurs. Utgå därför inte från att motsvarande skydd finns när du investerar via en P2P-plattform, utan kontrollera vad som gäller för just det bolag och den produkt du överväger.

Diversifiering minskar inte risken till noll

Att sprida kapitalet över många olika krediter i stället för att lägga hela beloppet i ett enda lån är en vanlig strategi för att dämpa effekten av att en enskild låntagare inte betalar. SaveLend beskriver till exempel att bolagets sparstrategier sprider kapitalet över ett stort antal krediter. Det minskar hur mycket en enskild förlust påverkar helheten, men det tar inte bort kreditrisken, likviditetsrisken eller plattformsrisken. Diversifiering är ett sätt att hantera risk, inte ett sätt att eliminera den.

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Investeringar kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet.

Läs vidare