Utdelningsaktier – direktavkastning och skatt
Utdelningsaktier är aktier i bolag som regelbundet delar ut en del av vinsten till sina aktieägare, i stället för att behålla alla pengar i bolaget. För dig som sparare betyder det en möjlig löpande utbetalning utöver den eventuella kursutvecklingen, men även frågor om skatt och risk som är värda att förstå innan du bygger en portfölj kring dem.
Vad är utdelningsaktier?
Utdelningsaktier är, enligt Levlers definition, aktier i bolag som regelbundet delar ut en del av sin vinst till aktieägarna. Utdelningen beslutas normalt på bolagets årsstämma och betalas ut kontant till dig som äger aktien, vanligtvis en eller ett par gånger per år för svenska bolag.
Direktavkastning – så räknar du
Direktavkastning är det vanligaste måttet på hur stor utdelningen är i förhållande till aktiekursen. Delar ett bolag ut 10 kronor per aktie och aktien kostar 100 kronor blir direktavkastningen 10 procent, enligt Avanzas exempel (10 delat med 100 är lika med 0,1, alltså 10 %). Direktavkastningen förändras löpande i takt med att aktiekursen rör sig, även om själva utdelningen i kronor är oförändrad.
Snabbfakta: utdelningsaktier
- Direktavkastning = utdelning per aktie delat med aktiekursen.
- Utdelning på vanlig depå beskattas med 30 procent, enligt Skatteverket.
- På ISK slipper du redovisa enskilda utdelningar i deklarationen.
- Hög direktavkastning kan bero på fallande kurs, inte alltid på ett starkt bolag.
Utdelningskalender och x-dag
En utdelningskalender visar bland annat aktiens x-dag, det datum då aktien handlas utan rätt till den kommande utdelningen. Vill du ha rätt till utdelningen måste du äga aktien dagen före x-dagen. Nätmäklarna publicerar löpande uppdaterade utdelningskalendrar med x-dagar och belopp för de aktier som ger utdelning.
Öppna en depå för utdelningsaktier
Jämför nätmäklare med bra utdelningskalendrar och kontoformer.
Skatt beroende på kontoform
Hur utdelningen beskattas beror på vilket konto du äger aktien på:
| Kontoform | Hur utdelningen beskattas |
|---|---|
| Vanlig aktiedepå / VP-konto | Utdelning på aktier och fondandelar är skattepliktig med en skattesats på 30 procent, enligt Skatteverket. |
| Investeringssparkonto (ISK) | Ingen separat utdelningsskatt. Du redovisar inte enskilda utdelningar, kontot schablonbeskattas i stället. |
| Kapitalförsäkring (KF) | Beskattas på ett liknande sätt som ISK. Villkoren skiljer sig mellan leverantörer, så kontrollera aktuella villkor hos din försäkringsgivare. |
Vill du gå djupare in på ISK-schablonen och vad den innebär för ditt totala sparande, läs vår guide om ISK-skatt.
Utländska utdelningsaktier
Äger du en aktie med skatterättslig hemvist utanför Sverige tillkommer även utländsk källskatt, oavsett om du investerar via depå, ISK eller kapitalförsäkring, enligt Nordnets akademi. Det är ett eget kapitel med egna regler för avräkning. Vi går igenom det i detalj på sidan om utländska aktier.
Risker med utdelningsjakt
En hög direktavkastning ser lockande ut, men Avanzas egen genomgång påpekar att det inte alltid är gynnsamt att köpa en aktie bara för att den har hög utdelning just nu. En ovanligt hög direktavkastning kan bero på att aktiekursen fallit kraftigt, vilket ofta är ett tecken på att marknaden oroar sig för bolagets framtid snarare än ett kvitto på en stabil affär. Bolag kan också sänka eller helt ta bort utdelningen om resultatet försämras, det finns ingen garanti för att en tidigare utdelningshistorik fortsätter.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Investeringar kan både öka och minska i värde och du kan förlora hela eller delar av det investerade kapitalet.
Vanliga frågor
Vad är direktavkastning?
Direktavkastning är utdelningen i förhållande till aktiekursen. Delar ett bolag ut 10 kronor och aktien kostar 100 kronor blir direktavkastningen 10 procent.
Hur mycket skatt betalar jag på utdelning på en vanlig aktiedepå?
På en vanlig aktiedepå eller vp-konto är utdelning på aktier och fondandelar skattepliktig med en skattesats på 30 procent, enligt Skatteverket.
Måste jag äga aktien på x-dagen för att få utdelning?
Ja. X-dagen är dagen då aktien handlas utan rätt till den kommande utdelningen. Du måste äga aktien dagen före x-dagen för att ha rätt till utdelningen.
Skiljer det sig om jag har ISK eller depå?
Ja. På en vanlig depå beskattas utdelningen separat med 30 procent. På investeringssparkonto behöver du inte redovisa enskilda utdelningar, eftersom kontot i stället schablonbeskattas.
Är hög direktavkastning alltid bra?
Nej. En ovanligt hög direktavkastning kan bero på att aktiekursen fallit kraftigt, vilket kan signalera problem i bolaget. Det är inte alltid gynnsamt att köpa en aktie enbart för att den har hög utdelning just nu.
Läs mer om aktieanalys och nyckeltal, investmentbolag som ofta är kända utdelare, samt utländska aktier om du vill bredda dig utanför Sverige. Se även utdelningsskatt för en djupare skattegenomgång.
