Kapitalförsäkring eller ISK – vad är skillnaden?
Kapitalförsäkring (KF) och investeringssparkonto (ISK) används ofta till samma sak – sparande i fonder och aktier – men de är juridiskt helt olika konstruktioner. Den ena är en försäkring, den andra är ett vanligt konto. Skillnaden märks tydligast i vem som äger tillgångarna och vad som händer den dagen du dör.
Ägande: konto eller försäkring
Skatteverket är tydligt på den här punkten: investeringssparkontot är inte någon försäkring, och värdepapperna som förvaras på kontot ägs direkt av kontoinnehavaren. En kapitalförsäkring är i stället juridiskt en försäkring – det är försäkringsbolaget som formellt äger de underliggande tillgångarna, medan du som försäkringstagare har den ekonomiska rätten till värdet och avkastningen. I praktiken märker du sällan skillnaden i vardagen, men den får betydelse vid till exempel bolagsstämmor, rösträtt och arv. Vad ett ISK är i grunden går vi igenom på sidan investeringssparkonto.
Snabbfakta: KF jämfört med ISK
- ISK: du äger värdepapperen direkt.
- Kapitalförsäkring: försäkringsbolaget äger tillgångarna, du har rätt till värdet.
- Kapitalförsäkring beskattas enligt lagen om avkastningsskatt på pensionsmedel.
- ISK beskattas enligt inkomstskattelagen.
- Du kan normalt inte flytta sparande direkt mellan ISK och kapitalförsäkring.
Förmånstagare och dödsfall
Eftersom kapitalförsäkringen är en försäkring går det att koppla ett förmånstagarförordnande till den – du bestämmer alltså i förväg vem som ska få pengarna om du dör. Den möjligheten finns inte på ett ISK, som i stället ingår i dödsboet och fördelas genom det ordinarie arvskiftet tillsammans med resten av kvarlåtenskapen. För den som vill styra exakt vem som får kapitalet, till exempel till ett barn eller en sambo, är det här ofta den avgörande skillnaden mellan kontoformerna – snarare än skatten, som ligger relativt nära varandra.
Se var du kan öppna ISK
Jämför tjänster som erbjuder investeringssparkonto innan du väljer sparform.
Utländsk källskatt
En annan skillnad som ofta lyfts fram i jämförelser mellan kontoformerna är hur utländsk källskatt på utdelningar hanteras. Rutinerna skiljer sig mellan olika banker och försäkringsbolag, och kan även bero på vilket land utdelningen kommer från. Om du äger många utländska aktier eller fonder med stor andel utdelning från utlandet är det värt att fråga din bank eller försäkringsgivare direkt vad som gäller för just deras kapitalförsäkring respektive ISK, innan du väljer.
Avgifter
Själva kontot eller försäkringsskalet är i grunden avgiftsfritt hos de flesta leverantörer, både för ISK och kapitalförsäkring – det är i stället de underliggande sparprodukterna, som fonder och courtagegrundande handel, som kan kosta pengar. Eftersom en kapitalförsäkring är en försäkringsprodukt förekommer det dock oftare att leverantören tar ut en separat försäkringsavgift utöver fondavgifterna, vilket sällan finns på ett rent ISK. Jämför alltid den fullständiga prislistan hos respektive leverantör innan du bestämmer dig, snarare än att bara utgå från att kontot i sig är gratis.
Jämförelse i punktform
| Egenskap | ISK | Kapitalförsäkring |
|---|---|---|
| Vem äger tillgångarna | Du, direkt | Försäkringsbolaget, du har rätt till värdet |
| Förmånstagare möjlig | Nej | Ja |
| Vid dödsfall | Ingår i dödsboet/arvskiftet | Kan gå direkt till förmånstagare |
| Lagstiftning för skatt | Inkomstskattelagen | Lagen om avkastningsskatt på pensionsmedel |
| Rösträtt på bolagsstämma | Möjlig, du äger aktierna | Normalt inte, försäkringsbolaget äger aktierna |
Vanliga frågor
Vem äger tillgångarna i en kapitalförsäkring?
I en kapitalförsäkring äger försäkringsbolaget de underliggande tillgångarna, medan du som kund har rätt till värdet och avkastningen. På ett ISK äger du värdepapperen direkt själv, eftersom kontot inte är någon försäkring.
Kan jag utse en förmånstagare på ett ISK?
Nej. Ett ISK är inte en försäkring och saknar därför den möjligheten. I en kapitalförsäkring kan du normalt utse vem som ska få pengarna om du dör, vilket är en av de tydligaste praktiska skillnaderna mot ISK.
Vad händer med kontot om jag dör?
Ett ISK ingår i dödsboet och fördelas genom det vanliga arvskiftet. En kapitalförsäkring med förmånstagare kan i stället betalas ut direkt till den utsedda personen, utanför dödsboet.
Beskattas ISK och kapitalförsäkring på samma sätt?
Båda är schablonbeskattade och delar samma skattefria grundnivå tillsammans med PEPP, men de regleras av olika lagar. Kapitalförsäkringar beskattas enligt lagen om avkastningsskatt på pensionsmedel, medan investeringssparkontot beskattas enligt inkomstskattelagen.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Investeringar kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet.
Läs vidare: ISK eller aktie- och fondkonto, flytta ISK och alla våra guider om ISK samlade.
