Sverigefonder – fonder med fokus på hemmamarknaden
En sverigefond investerar huvudsakligen i aktier på den svenska marknaden i stället för att sprida innehavet över flera länder. Här går vi igenom vad hemmamarknadsfokuset innebär för risken, hur det skiljer sig från en globalfond och när en sverigefond kan passa i din portfölj.
Vad är en sverigefond?
En sverigefond samlar fonder som huvudsakligen investerar i aktier på den svenska marknaden. Sverige är hemmamarknaden för de flesta svenska sparare, och sverigefonder är därför ett vanligt inslag i svenskarnas fondsparande. Den svenska aktiemarknaden är i ett globalt perspektiv liten, men landet har samtidigt flera stora internationella exportföretag som har hela världen som sin marknad, vilket gör att en sverigefond ändå kan ge exponering mot global efterfrågan indirekt.
Snabbfakta: sverigefonder
- Investerar huvudsakligen i bolag noterade på den svenska marknaden.
- Ger exponering mot bolag du ofta redan känner till.
- Högre koncentrationsrisk än en bredare globalfond.
- Avgiften skiljer sig kraftigt mellan aktiv och indexnära förvaltning.
Hemmamarknadsbias – fördelar och risker
Att många svenska sparare väljer sverigefonder hänger ofta ihop med att bolagen är kända. Du känner igen namnen, förstår ofta vad de gör och kan lättare följa utvecklingen i nyhetsrapporteringen, vilket för många gör det enklare att förstå vad man faktiskt sparar i. Det svenska exportberoendet är samtidigt tveeggat: en stor exportandel är en styrka för enskilda bolag, men gör också att den svenska aktiemarknaden i stort blir känslig för vad som händer i resten av världen, eftersom så många av de stora bolagens intäkter kommer därifrån.
Jämför plattformar för sverigefonder
Se vilka aktörer som har brett utbud av sverigefonder innan du väljer var du sparar.
Jämfört med en globalfond
Skillnaden mot en globalfond handlar i grunden om koncentration. En sverigefond begränsas till en enda, relativt liten marknad, medan en globalfond sprider innehavet över många länder, branscher och bolag. Det gör att en sverigefond generellt får en högre koncentrationsrisk än en globalfond, eftersom värdet i högre grad hänger på hur just den svenska börsen och ett fåtal storbolag utvecklas. Samtidigt slipper en sverigefond en del av den valutarisk som en globalfond har, eftersom bolagen är noterade och prissatta i kronor, även om deras underliggande vinster fortfarande kan påverkas indirekt av valutarörelser genom exporten. Läs mer om hur den bredare varianten fungerar i vår guide om globalfonder.
Avgiften följer samma mönster som för andra fondtyper: aktiv förvaltning kostar mer än indexnära förvaltning. Enligt Finansinspektionens sammanställning har aktivt förvaltade sverigefonder haft en medianavgift på omkring 1,30 procent, jämfört med omkring 0,20 procent för sverigeindexfonder, en nivå som liksom övrig avgiftsstatistik varierar mellan kvartal. Läs mer om hur passiv förvaltning fungerar i guiden om indexfonder.
När passar en sverigefond?
Koncentrationsrisken gör att en sverigefonds värde i högre grad hänger på hur ett fåtal svenska storbolag och sektorer utvecklas, jämfört med en bredare global fond. Olika svenska index kan också skilja sig åt i hur koncentrerade de är till enskilda bolag eller branscher, vilket är värt att kontrollera i fondens faktablad. Vill du gå igenom hur du väger ihop olika fondtyper i en och samma portfölj, se guiden om fondportfölj.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Investeringar kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet.
Vanliga frågor
Vad är en sverigefond?
En sverigefond är en fond som huvudsakligen investerar i aktier på den svenska marknaden, till skillnad från en globalfond som sprider ägandet över flera länder.
Är sverigefonder mer riskfyllda än globalfonder?
En sverigefond koncentreras till en enda, relativt liten marknad, vilket i regel ger en högre koncentrationsrisk än en globalfond som sprider innehavet över många länder och branscher.
Har sverigefonder valutarisk?
Fondens värde i kronor påverkas inte av växelkurser på samma sätt som en globalfond, eftersom bolagen är noterade i Sverige. Många av de svenska bolagen har dock en stor exportandel, vilket gör att deras vinster ändå kan påverkas indirekt av valutarörelser.
Hur skiljer sig avgiften mellan aktivt förvaltade sverigefonder och sverigeindexfonder?
Enligt Finansinspektionens sammanställning har aktivt förvaltade sverigefonder haft en medianavgift på omkring 1,30 procent, jämfört med omkring 0,20 procent för sverigeindexfonder.
Läs vidare om globalfonder, indexfonder och hur du sätter ihop en fondportfölj. Är du helt ny till fondsparande, börja med guiden om fonder för nybörjare.
