Blandfonder – aktier och räntor i samma fond
En blandfond placerar i både aktier och räntebärande värdepapper i en och samma fond, och hamnar därför normalt mellan aktie- och räntefonder i risk och avkastningsmöjlighet. Här går vi igenom hur fördelningen bestäms, vad du bör kolla på avgiften och när fondtypen passar.
Vad är en blandfond?
En blandfond är en fond som placerar i både aktier och räntebärande värdepapper i samma fond, i stället för att du själv behöver kombinera en aktiefond och en räntefond. Fördelningen mellan de två tillgångsslagen varierar mellan olika fonder och över tid, vilket ger blandfonden en risknivå och avkastningsmöjlighet som normalt ligger mellan en ren aktiefond och en ren räntefond. En blandfond har vanligen mindre än 75 procent aktier – går andelen aktier över den gränsen räknas fonden i stället som en aktiefond snarare än en blandfond.
Snabbfakta: blandfonder
- Kombinerar aktier och räntebärande värdepapper i en och samma fond.
- Risk och avkastning ligger normalt mellan aktie- och räntefonder.
- Fördelningen kan vara fast reglerad eller styras aktivt av förvaltaren.
- Avgiften varierar mycket mellan olika blandfonder – jämför alltid innan du väljer.
Vem bestämmer fördelningen mellan aktier och räntor?
Det finns olika typer av blandfonder. En del har en fast fördelning mellan aktier och räntor som anges i fondens placeringsinriktning, medan andra ger förvaltaren utrymme att förändra fördelningen mer aktivt utifrån hur förvaltaren bedömer marknadsläget. För vissa blandfonder är det alltså tydligt reglerat hur fördelningen ska se ut, medan det i andra fonder är förvaltaren som löpande avgör balansen mellan tillgångsslagen. Det är därför värt att läsa fondens faktablad för att förstå om du köper en fond med fast eller flexibel fördelning, eftersom det påverkar hur risken kan förändras över tid.
Vill du jämföra plattformar för fondsparande?
Se vilka tjänster som erbjuder blandfonder i topplistan längre ner.
Avgifter i blandfonder
Finansinspektionen har i sin konsumentskyddsrapport pekat på att blandfonder ofta har högre avgifter än rena ränte- och indexfonder, och att kunder hos storbankerna äger blandfonder i betydligt större utsträckning än kunder hos nätmäklare. Finansinspektionen har också i tidigare analyser sett att vissa blandfonder marknadsförs som aktivt förvaltade men i praktiken följer sitt jämförelseindex tätt, så kallade dolda indexfonder, trots att avgiften ligger på nivån för aktiv förvaltning. Det gör det extra viktigt att jämföra avgiften mot vad fonden faktiskt gör, inte bara mot vad den heter eller marknadsförs som. Vår guide om fondavgift går igenom vad avgiften kostar dig över tid.
När passar en blandfond?
En blandfond ger ett samlat sparande med en redan bestämd balans mellan risk, avkastningsmöjlighet och exponering mot flera tillgångsslag i en och samma placering. Eftersom fördelningen redan är gjord åt dig innebär det att du själv inte behöver hålla koll på och ombalansera mellan en aktiefond och en räntefond, till skillnad från om du bygger upp fördelningen själv med separata fonder – något du kan läsa mer om i guiderna om räntefonder och indexfonder.
Skatt på blandfonder
Precis som för andra fonder beror beskattningen på kontoformen. Äger du andelar direkt, utanför ISK och kapitalförsäkring, tar Skatteverket ut en årlig schablonintäkt på 0,4 procent av fondandelarnas värde vid årets ingång, vilket ger en faktisk skatt på 0,12 procent. Byter eller säljer du med vinst tillkommer dessutom vanlig kapitalvinstskatt på vinsten. Sparar du i stället via investeringssparkonto beskattas hela kontot schablonmässigt i stället för per affär.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Investeringar kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet.
Vanliga frågor
Vad är en blandfond?
En fond som placerar i både aktier och räntebärande värdepapper i samma fond. Fördelningen mellan de två tillgångsslagen varierar mellan olika blandfonder och ger fonden en risknivå mellan en ren aktiefond och en ren räntefond.
Hur stor andel aktier kan en blandfond ha?
En blandfond har vanligen mindre än 75 procent aktier. Ligger andelen aktier över den gränsen räknas fonden i stället som en aktiefond.
Vem bestämmer fördelningen mellan aktier och räntor i en blandfond?
Det varierar. En del blandfonder har en fast reglerad fördelning, medan andra ger förvaltaren utrymme att förändra balansen mer aktivt utifrån marknadsläget. Läs fondens faktablad för att se vad som gäller för just den fonden.
Är blandfonder dyrare än andra fonder?
Avgiften varierar mycket. Finansinspektionen har pekat på att blandfonder ofta har högre avgifter än rena ränte- och indexfonder, och att en del blandfonder tar ut avgift för aktiv förvaltning trots att de i praktiken följer sitt jämförelseindex tätt.
Passar en blandfond som enda sparande?
Det kan fungera för den som vill ha ett enkelt, samlat sparande, men det beror på fondens fördelning och din egen risknivå och tidshorisont. Jämför gärna alternativet att kombinera separata ränte- och aktiefonder själv.
